致富心態 The Psychology of Money

不要聚焦特定人士與個案研究，反倒應該更關注廣泛適用的模式。

滿足感

1. 最困難的理財技能是實現目標後停止繼續追逐。
2. 社會比較正是問題核心。
3. 「滿足感」不是太少。
4. 有許多事情無論潛在獲益多龐大，永遠不值得冒險。

華倫‧巴菲特成功的真正關鍵在於，他在75年來都是傑出投資人，這就是複利發揮威力的結果。

守財只有一種方法：將一定程度的節儉和偏執結合起來。

將求生心態應用在現實世界，可以歸結於對三件事的重視：

1. 我想要的不僅是豐厚的報酬，更想要讓財務狀況牢不可破。如果我能夠讓財務穩固，我真的認為自己可以得到最大的報酬，因為我將有足夠的時間讓複利創造奇蹟。
2. 計畫很重要，但每個計畫最重要的部分是，按照計畫持續修改計畫，而不是死守計畫行事。
3. 極端性格很重要，這種性格的人會樂觀看待未來，卻又像偏執狂一樣緊盯那些會阻礙你邁向未來的事物。

存錢

1. 第一個想法很簡單，卻很容易被忽視，那就是，累積財富與你的收入或投資報酬無關，但與你的儲蓄率息息相關。
2. 更重要的是，財富的價值與你的需求相關。
3. 當收入超過一定水準時，你需要的東西只是隱藏在自我背後的事物。
4. 因此，人們掌控儲蓄的能力遠超乎自己所想像。
5. 而且，你根本不需要什麼特定的理由才能存錢。
6. 彈性調整與掌控自己的時間，都是看不見的財富回報。
7. 這種隱形報酬變得愈來愈重要。

一旦你過於仰賴投資的歷史，把它當成下一次事情發生時的指南，可能會碰到兩件危險的事。

1. 你很可能會錯過許多造成造成影響的異常事件。從意外事件學到的正確教訓，就是我們的世界總是讓人出乎意料。
2. 歷史可能是一道讓人誤解未來經濟與股市的指導方針，因為它並未考慮與當今世界息息相關的結構性變革。

金融悲觀主義更容易出現、更為常見的原因：

1. 金錢無處不在，所以壞事一發生，往往會影響每個人，並引起所有人關注。
2. 悲觀主義者往往不考慮市場如何調適，就武斷的推論當前趨勢。
3. 進展發生得太緩慢，難以察覺，但挫敗發生得太快，難以忽視。

管理自己的資金時請謹記兩點：

1. 你愈想要某件事成真，就愈有可能相信一則高估事情可能成真的故事。
2. 每個人看待世界的視角都不完整，但我們會想像一套論述來填滿其中的空白。

觀點匯總

當事情運作順利時，請盡力找出謙卑之道，當事情出錯了，請盡力找出原諒/同情之道。因為世事總不如表象一樣好或壞。世界很廣大，也很複雜，運氣與風險都很真實，而且難以辨識。當你在評斷自己與其他人時，請秉持這種心態。尊重運氣與風險的強大力量，你才能擁有更好的機會去聚焦在自己可以實際掌控的事物，你也會有更好的機會去找到正確的榜樣。

少一點自我，多一點財富。存錢是自我與收入間的差距，而財富則是看不到的資產，所以，今天壓抑購物的衝動，以便在未來擁有更多東西或更多選項，財富便應運而生。無論賺進多少錢，除非你能馬上在今天停止享受金錢提供的愉悅感，否則永遠都別想累積財富。

使用可以幫助你一夜好眠的方式理財。這一點與存下你應該設定賺到最高的報酬率，或是存下一定比例的收入大不相同，有些人除非賺到最高報酬，否則無法好眠；有些人則是非得保守投資才能安心休息。每個人都有自己的想法。不過就所有財務決定而言，「這樣做可以幫我一夜好眠嗎？」這個基礎才是放諸四海皆準的最高指導原則。

如果你想成為更出色的投資人，你唯一可以做到最有效果的事情就是增加你的投資時間。時間是投資裡最強大的力量，會讓小錢日益茁壯。而且把大錯誤消弭於無形。它無法讓運氣與風險失效，但可以讓結果朝大家期望的方向推進。

就算很多事情出錯也沒關係。就算有一半的時間做錯，仍然可以發財，因為極小部分的事情會產出極大部份的結果。無論你如何理財，都應該淡定看待許多事情就是會出錯。這就是世界的運作之道。所以在衡量報酬率時，你應該一直檢視整體的投資組合，而不是個別投資標的。手上同時有一大堆績效不好的投資標的與幾個績效超好的投資標的也沒關係，而且通常這還是最理想的情況。聚焦個別投資標的來判斷績效優劣，會讓贏家看起來比實際情況還厲害，也會讓輸家看起來比實際情況更加懊惱。

用錢來拿回時間的掌控權，因為無法掌控自己的時間會嚴重影響幸福感。在你想要的時候，有能力在你想要的時間，與想要的人一起做你想做的事，比目前付出最高紅利的金融商品還來得有價值。

變得更良善，而且少點誇耀。沒有人會像你那麼在意你的財產，你可能以為自己想要一輛名車或精美名錶，但是你想要的東西可能是別人的尊重與羨慕。你比較可能想透過仁慈和謙卑獲得這些東西，而非靠超強馬力與高級鉻鋼。

存錢。存錢就對了。你根本不需要某個特定的理由才能存錢。存錢買車、付頭期款或緊急醫療費用都很好，為了無法預料或難以定義的費用而存錢，就是最好的存錢理由。每個人的生活都是一連串的意外組成，不為任何特別指定的用途存款，可以讓你有能力消弭人生不可避免會在最糟糕的時刻受到的驚嚇。

確認成功的成本，並準備為此付費。因為天下沒有白吃的午餐，請記住多數財務成本沒有明顯可見的價格標籤，不確定性、疑問和後悔都是金融世界常見的成本，它們往往值得你為此付費。不過你必須視它們為費用，也就是值得掏錢買下某些好東西的價格，而非（你得全力避免的）罰款。

請鄭重預留犯錯空間。未來可能發生的事，與你想要順利完成、因而預期未來會發生的事，兩者之間的差距就是讓你保有耐力的事情。而耐力正是讓複利隨著時間拉長施展魔法的關鍵。預留犯錯空間往往看起來很像是保守的避險做法，但如果能讓你可以一直留在賽局中，就會帶給你數倍的錢。

避免做出會有極端結果的財務決策。每個人的目標與欲望都會隨著時間改變，你過去做的決定愈極端，隨著事情演變，你也許會對此更加後悔。

你應該要喜歡風險，因為隨著時間經過，它會帶來回報。不過你應該要對毀滅性的風險抱持偏執的心態，因為它會阻止你從承擔未來的風險中得到回報。

確認你正在玩的遊戲，而且確保自己的行動不會被玩另一種遊戲的玩家影響。

尊重混亂。聰明、有見識、講道理的人在財務領域可能不會有相同的看法，因為每個人都有截然不同的目標和欲望，沒有單一的正確答案，只有最適合自己的答案。